Enfoques. Revista de Investigación en Ciencias de la Administración
http://doi.org/10.33996/revistaenfoques.v6i22.137
No. 22 | Volumen 6 | abril-junio 2022
http://revistaenfoques.org
ISSN: 2616 – 8219
ISSN-L: 2616 – 8219
pp. 217 – 233
Evaluación financiera del gobierno autónomo
departamental de Chuquisaca en el periodo 2004 – 2021
Financial evaluation of the autonomous
government departmental Chuquisaca in the period 2004 – 2021
Avaliação
financeira do governo autónomo departamento de Chuquisaca
no período 2004 – 2021
Miguel Ángel Amonzabel Gonzales
amonzabel_miguel@hotmail.com
Orcid: 0000-0002-7202-3979
Universidad Autónoma Gabriel René Moreno Santa
Cruz, Bolivia
Artículo recibido el 30
de febrero 2022 | Aceptado el 17 de marzo 2022 | Publicado el 13 de abril 2022
Resumen
El
presente estudio tuvo el propósito comprobar si existen los criterios de
gobernanza en los gobiernos subnacionales de Bolivia
a tal efecto se analizó el desempeño de la administración financiera de la
Gobernación del departamento de Chuquisaca. A tal efecto se estudiaron los
estados de ejecución presupuestaria de recursos y gastos del periodo 2010 –
2021. Asimismo, se examinaron los estados financieros del periodo 2004 – 2021.
La investigación se conceptualiza como un estudio de caso de carácter
cuantitativo, exploratorio, descriptivo y longitudinal. Los hallazgos más
relevantes fueron: ineficiencia en la ejecución de los presupuestos de recursos
y gastos; inadecuada administración financiera en la que se prioriza el gasto
corriente en perjuicio del gasto de capital; una deuda pública que se
incrementó constantemente, siendo los índices de deuda los mayores de Bolivia,
ubicándose a niveles riesgosos que afectan actualmente la salud financiera de
la Gobernación de Chuquisaca.
Palabras clave: Análisis
financiero; Estados financieros de entidades públicas, Deuda pública
Abstract
The present study had
the purpose of verifying if there are governance criteria in the subnational
governments of Bolivia, for this purpose the performance of the financial
administration of the Government of the department of Chuquisaca was analyzed.
For this purpose, the statements of budgetary execution of resources and
expenses for the period 2010 - 2021 were studied. Likewise, the financial
statements for the period 2004 - 2021 were examined. The research is
conceptualized as a case study of a quantitative, exploratory, descriptive
nature. and longitudinal. The most relevant findings
have been: inefficiency in the execution of resource and expense budgets;
inadequate financial management in which current spending is prioritized to the
detriment of capital spending; a public debt that increased constantly, being
the debt indices the highest in Bolivia, reaching risky levels that currently
affect the financial health of the Government of Chuquisaca.
Key words: Financial analysis; Financial statements of
public entities; Public debt
Resumo
O presente estudo tem
como objetivo verificar se existem critérios de governança nos governos subnacionais
da Bolívia, para isso foi analisado o desempenho da administração financeira do
governo do departamento de Chuquisaca. Para tanto,
foram estudadas as demonstrações de execução orçamentária de recursos e
despesas do período 2010 - 2021. Da mesma forma, foram examinadas as
demonstrações financeiras do período 2004 - 2021. A pesquisa é conceituada como
um estudo de caso de caráter quantitativo, exploratório, natureza descritiva e
longitudinal. As constatações mais relevantes foram: ineficiência na execução
dos orçamentos de recursos e despesas; gestão financeira inadequada em que os
gastos correntes são priorizados em detrimento dos gastos de capital; uma
dívida pública que aumenta constantemente, sendo os índices de dívida os mais
altos da Bolívia, atingindo níveis de risco que afetam atualmente a saúde
financeira do Governo de Chuquisaca.
Palavras chave: Análise financeira; Demonstrações financeiras de entidades públicas;
Dívida pública
INTRODUCCIÓN
La aprobación de la Nueva Constitución, en enero de 2009 y su
promulgación en febrero del mismo año, supuso para las Prefecturas cambios como
en la denominación: de Prefectura a Gobernación, además del incremento de las
atribuciones institucionales (Bolivia Leyes, 2009). Pero no fue así respecto a
la asignación de recursos económicos puesto que no hubo el incremento
necesario, solo se estableció un 15% para los gobiernos subnacionales
(gobernaciones, municipios y universidades), concentrando el Estado Central
para sí el 85% de los ingresos totales de Bolivia.
Actualmente dos temas externos institucionales agobian la
situación financiera de todas las gobernaciones de Bolivia: un incremento
constante de su deuda pública y la reducción de sus ingresos por la disminución
de las transferencias del Gobierno Central, que fue originada por la
desaceleración económica de 2018 y por efectos económicos de la cuarentena del
COVID-19. La problemática no se limita solo a la reducción de ingresos, sino
también que en Bolivia la inversión pública se caracteriza por ser ineficiente,
según estudio del Fondo Monetario Internacional (2017) el gasto de capital ha
sido alto en la última década, pero su eficiencia en línea con los resultados
del índice de competitividad global, ha sido baja.
Asimismo, (Alarcon 2020, p. 99) afirma
que durante el periodo del boom externo de precios de las materias primas
(2005-2019), la eficiencia del gasto de capital disminuyó dado que el
multiplicador fiscal es menor. Una de las razones que podría explicar este
comportamiento, es que las decisiones de gasto de capital del Gobierno durante
estos años priorizaron en menor medida proyectos eficientes de inversión
pública capaces de generar mejoras significativas en la productividad de la
economía boliviana.
Pero esta ineficiencia de la inversión pública también se
produce a nivel de los gobiernos subnacionales, según
Montero (2012, p. 38) “Los cálculos efectuados dan cuenta que la inversión
pública total departamental no tiene incidencia estadística sobre el
crecimiento del Producto Interno Bruto Departamental per cápita”. En Bolivia no
está muy desarrollada la cultura de la evaluación del sector público por parte
de la sociedad civil, hay pocos estudios sobre la gestión pública de los
gobiernos subnacionales, el trabajo de Montero Kusevic se refiere más al impacto del gasto público subnacional en el Producto Interno Bruto Departamental.
La Gobernación de Chuquisaca, a diferencia de otros gobiernos
departamentales subnacionales, tiene fuentes de
ingresos adicionales por concepto de regalías gasíferas y dividendos de
FANCESA. Por otro lado, el grado de subdesarrollo económico, humano y social en
el que está sumido el departamento de Chuquisaca, suscitan
el problema en el que se enfoca este estudio, el estado financiero actual de la
Gobernación de Chuquisaca. Específicamente estudios sobre la eficiencia de la
administración financiera han sido dejados de lado los últimos años existiendo
un trabajo realizado entre 1996 – 2002 por (Serrudo y
Candia, 2003) que hace un diagnóstico institucional
de la ex Prefectura, actual Gobernación de Chuquisaca.
Los objetivos que se plantearon en el presente trabajo son:
Describir la situación presupuestaria, económica financiera del Gobierno
Autónomo Departamental de Chuquisaca. Establecer los aciertos y desaciertos de
la administración financiera de corto y largo plazo del gobierno autónomo
departamental de Chuquisaca. Y analizar el comportamiento histórico de la deuda
pública del Gobierno Autónomo Departamental de Chuquisaca. Los elementos
conceptuales de la investigación fueron:
Análisis
financiero
La información más importante que a menudo revela el análisis de
estados financieros comparativos es la tendencia. Una comparación de los
estados a lo largo de varios periodos indica la dirección y el alcance de una
tendencia (Wild, Subramanyam, y Halsey,
2007, p. 24). Sin embargo (Brealey, Myers, y Allen,
2010, p 792) consideran que el análisis financiero no es solamente sacar
conclusiones sobre problemas financieros y la situación financiera, sino que
además pueden ayudar a hacer las preguntas correctas para ver las causas de los
problemas.
Estados
financieros
Estado de ejecución del presupuesto de recursos; muestra los
recursos estimados, las modificaciones presupuestarias, el presupuesto vigente,
la ejecución acumulada como devengado, lo percibido y el saldo por percibir, a
nivel institucional, para cada rubro aprobado en el presupuesto.
Estado
de ejecución del presupuesto de gastos; muestra el presupuesto aprobado por
Ley, las modificaciones presupuestarias, el presupuesto vigente, los
compromisos, el saldo no comprometido, el presupuesto ejecutado o devengado, el
saldo del presupuesto no ejecutado, las partidas pagadas del presupuesto y el
saldo por pagar, a nivel institucional para cada una de las partidas aprobadas
en el presupuesto.
Estado de recursos y gastos corrientes; es un resumen analítico
de los hechos que, durante el período al que corresponden, dieron lugar a un
aumento o disminución de los recursos económicos netos; por lo tanto, muestra
el resultado de la gestión por las operaciones de recursos y gastos corrientes,
realizados en el ejercicio fiscal.
Balance
general; muestra a una fecha determinada la situación y cuantificación de los
bienes y derechos, expresado en partidas del activo corriente y no corriente.
Las obligaciones a favor de terceros como pasivos corrientes y no corrientes y
el correspondiente patrimonio que revela la participación del Estado en las
entidades públicas y el patrimonio de la comunidad a través del Patrimonio
Público.
Estado
de flujo de efectivo; identifica las fuentes y usos del efectivo o equivalentes
empleados por la entidad. Este estado muestra el flujo de efectivo según las
actividades que las originan, sean estas de operación, de inversión o de
financiamiento.
Cuenta ahorro inversión y
financiamiento; muestra el ahorro o desahorro generado en la cuenta corriente,
el superávit o déficit en la cuenta de capital y la magnitud del financiamiento
del ejercicio.
Deuda
pública
La deuda es una herramienta del gobierno para diferir sus gastos
en el tiempo y así poder cumplir el conjunto de funciones que le son
encomendadas. A decir de CEPAL (2022, p.1) “La deuda pública se refiere a los
montos adeudados por los diferentes niveles de gobierno y que se utiliza para
financiar los déficits públicos resultantes de programar un mayor nivel de
gasto público que los ingresos presupuestados”. Un concepto nacional lo vierte
el (Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, 2012, p. 5) “es el dinero que
el Estado toma prestado de instituciones internacionales o nacionales para
pagar gastos de prioridad nacional y acelerar el crecimiento”.
MÉTODO
El estudio fue de carácter descriptivo y longitudinal, abarca
las gestiones 2004 – 2020, la entidad pública estudiada en primera instancia se
denominó Prefectura del Departamento de Chuquisaca (2004 – 2009), para luego
denominarse Gobierno Autónomo Departamental de Chuquisaca (2010 – 2021). El
periodo de análisis fue de dieciocho años, un periodo largo que permitió
observar los efectos cíclicos macroeconómicos y sus efectos en la
administración financiera pública del Gobierno Departamental de Chuquisaca.
Las
fuentes de información utilizadas fueron secundarias: se usaron estados
financieros de la Gobernación de Chuquisaca, informes de la deuda del Viceministerio
Tesoro y Crédito Público y documentos históricos sobre la Gobernación de
Chuquisaca, no pudiendose acceder a información
documental de diagnóstico institucional actualizada de las últimas 12
gestiones.
La
veracidad de la información financiera fue responsabilidad del nivel ejecutivo
del Gobierno Autónomo Departamental de Chuquisaca, de acuerdo a la ley la
información ha sido revisada por auditoría interna, la misma que muestra una opinion de razonabilidad de la informacion
presentada. En tal sentido los criterios y analisis
de este documento se asientan sobre esta limitante.
RESULTADOS Y DISCUSIÓN
Diagnóstico
general de la situación económica financiera de la Gobernación de Chuquisaca
Pudiendo tener noción de varios diagnósticos anteriores al año
2010, se realiza el análisis presupuestario y financiero del Gobierno
Departamental de Chuquisaca. La Tabla 1 indica que existió ineficiencia en el
presupuesto de ingresos, según los parámetros de la eficiencia del Ministerio
de Planificación, se considera ineficaz un rango de 0% - 90%, el
promedio de ejecución de la Gobernación de Chuquisaca de doce gestiones es de
85.31%. Esta ineficiencia se encuentra en los periodos 2010 – 2012 y 2019 –
2021.
Tabla 1. Ejecución
del presupuesto de recursos o ingresos (millones de Bs).
|
Año 2010 |
Año 2011 |
Año 2012 |
Año 2013 |
Año 2014 |
Año 2015 |
Año 2016 |
Año 2017 |
Año 2018 |
Año 2019 |
Año 2020 |
Año 2021 |
PROMEDIO 2010
- 2021 |
Recursos Devengado |
568,15 |
674,00 |
738,77 |
1.195,80 |
1.330,10 |
1.426,61 |
959,68 |
1.051,32 |
1.258,52 |
984,76 |
814,76 |
800,09 |
11.802,55 |
Recurso Vigente |
863,44 |
937,18 |
921,97 |
1.282,52 |
1.464,12 |
1.578,08 |
1.112,00 |
1.144,89 |
1.305,34 |
1.253,46 |
992,27 |
979,78 |
13.835,04 |
Ejecución Presupuestaria |
65,80% |
71,92% |
80,13% |
93,24% |
90,85% |
90,40% |
86,30% |
91,83% |
96,41% |
78,56% |
82,11% |
81,66% |
85,31% |
En la Tabla 2 se evidencia que, según
parámetros de valoración de la eficiencia del Ministerio de Planificación, se
considera ineficiente un rango de 0% -90%, la ejecución promedio de los
recursos de doce gestiones es de 86.90% en tal sentido ha sido ineficiente.
Esta ineficiencia se ocasiona en los periodos 2010 – 2012 y 2019 – 2021.
Tabla 2. Ejecución
del presupuesto de gastos o salidas (millones de Bs.).
|
Año 2010 |
Año 2011 |
Año 2012 |
Año 2013 |
Año 2014 |
Año 2015 |
Año 2016 |
Año 2017 |
Año 2018 |
Año 2019 |
Año 2020 |
Año 2021 |
PROMEDIO 2010
- 2021 |
Gastos Devengado |
688,73 |
812,45 |
726,39 |
1.139,56 |
1.330,19 |
1.441,75 |
1.010,66 |
1.022,39 |
1.183,27 |
1.014,95 |
812,91 |
839,40 |
12.022,67 |
Gastos Vigente |
863,44 |
937,18 |
921,97 |
1.282,52 |
1.464,12 |
1.578,08 |
1.112,00 |
1.144,89 |
1.305,34 |
1.253,46 |
992,27 |
979,78 |
13.835,04 |
Ejecución Presupuestaria |
79,77% |
86,69% |
78,79% |
88,85% |
90,85% |
91,36% |
90,89% |
89,30% |
90,65% |
80,97% |
81,92% |
85,67% |
86,90% |
Estado de recursos y gastos
corrientes
La comparación de ingresos y gastos de casi
dos décadas permite ver comportamientos cíclicos y tendencias. El análisis de
los ingresos permitió ver la capacidad de recursos para el cumplimiento de la
deuda y el análisis del gasto mostraría el volumen de gasto que se podría
ahorrar. En el Gráfico 1 y Tabla 3 se pueden observar las cifras tanto nominal
como porcentualmente:
Gráfico 1.
Ingresos de la Gobernación de Chuquisaca.
Tabla 3. Proporción
por fuente de ingreso de la Gobernación de Chuquisaca.
|
Año 2004 |
Año 2005 |
Año 2006 |
Año 2007 |
Año 2008 |
Año 2009 |
Año 2010 |
Año 2011 |
Año 2012 |
Año 2013 |
Año 2014 |
Año 2015 |
Año 2016 |
Año 2017 |
Año 2018 |
Año 2019 |
Año 2020 |
Año 2021 |
Transferencias |
84% |
89% |
88% |
86% |
79% |
79% |
84% |
72% |
53% |
41% |
40% |
43% |
48% |
49% |
50% |
55% |
63% |
63% |
Regalías |
12% |
9% |
11% |
11% |
18% |
19% |
15% |
21% |
33% |
49% |
51% |
43% |
34% |
32% |
37% |
36% |
31% |
34% |
Ingresos propios |
4% |
2% |
2% |
3% |
3% |
2% |
1% |
7% |
14% |
10% |
10% |
14% |
18% |
19% |
13% |
9% |
6% |
4% |
El incremento
sustancial de los ingresos por concepto de regalías hace que los ingresos
totales lleguen a niveles nunca vistos en el periodo 2012 – 2015, siendo este
un punto de inflexión que derivó en un incremento excesivo del gasto corriente
y del gasto de capital (inversiones).
La Gobernación es una entidad
que genera muy poca cantidad de recursos propios siendo dependiente de la
transferencia de los recursos del Gobierno Central y de los ingresos por
recursos naturales, en tal sentido solamente es una entidad de redistribución.
Con los resultados observados surge una pregunta: ¿hubo realmente el proceso
autonómico? porque la Gobernación de Chuquisaca es altamente dependiente de las
transferencias corrientes del Gobierno Central. No siendo capaz de cubrir sus
gastos corrientes con sus ingresos propios.
El Gráfico 2 muestra que los sueldos y
aportes patronales en los 18 años estudiados representan Bs. 6.556.743.059
siendo en porcentaje el 63.8% de los egresos de la Gobernación de Chuquisaca,
en otras palabras, de cada Bs. 100 que gasta casi Bs. 64 se destinan a sueldos
y aportes patronales. Los gastos de consumo se incrementaron notablemente desde
el año 2012 representaron Bs. 1.780.399.047 o sea un 17.3%.
Gráfico 2.
Gastos o egresos de la Gobernación de Chuquisaca.
En la gestión 2012
otros gastos se incrementan notablemente, esto a causa de una depreciación de
activos, siendo extraordinariamente atípica de más de Bs. 210 millones cuando
el promedio había sido de Bs. 37 millones.
La Tabla 4 muestra que el principal gasto del
Gobierno Departamental de Chuquisaca han sido los sueldos y sus accesorios en
una primera etapa de la gestión 2004 a 2010; en promedio de cada Bs.100 que se
gastaban en la Gobernación, Bs. 75 servían para pagar sueldos y salarios. A
partir del 2011 hasta la gestión 2021 los sueldos representan el 56,3%. Los
gastos de consumo si bien no son significativos en una primera etapa (2004 –
2011) en promedio 13%, a partir de una segunda etapa los gastos de consumo
incrementan su porcentaje llegando a un 32.8%.
Tabla 4. Proporción
de asignación de los gastos corrientes.
|
Año 2004 |
Año 2005 |
Año 2006 |
Año 2007 |
Año 2008 |
Año 2009 |
Año 2010 |
Año 2011 |
Año 2012 |
Año 2013 |
Año 2014 |
Año 2015 |
Año 2016 |
Año 2017 |
Año 2018 |
Año 2019 |
Año 2020 |
Año 2021 |
SUELDOS Y APORTES PATRONALES |
88% |
85% |
78% |
80% |
78% |
77% |
80% |
67% |
35% |
50% |
50% |
53% |
58% |
59% |
57% |
64% |
61% |
65% |
GASTOS DE CONSUMO |
8% |
9% |
8% |
8% |
9% |
10% |
8% |
14% |
14% |
28% |
27% |
25% |
21% |
20% |
23% |
19% |
21% |
20% |
TRANSFERENCIAS OTORGADAS |
2% |
2% |
3% |
2% |
7% |
8% |
7% |
13% |
12% |
18% |
15% |
11% |
7% |
8% |
8% |
7% |
8% |
7% |
OTROS GASTOS |
2% |
4% |
11% |
10% |
7% |
6% |
6% |
7% |
38% |
5% |
8% |
10% |
13% |
13% |
12% |
10% |
10% |
8% |
En el Gráfico 3 se muestra que los ingresos
financieros (recursos corrientes) han tenido una tendencia parabólica cóncava
con cambios muy marcados produciéndose disminuciones importantes en los años
2010, 2015 y 2016, posteriormente se incrementó por dos periodos para luego
contraerse las últimas tres gestiones. En el caso de los egresos (gastos
corrientes) también se advierte una tendencia parabólica cóncava menos
acentuada de crecimiento teniendo picos positivos de mayor gasto en las
gestiones 2009, 2012, 2015, 2018 y 2019.
Gráfico 3.
Gastos o egresos de la Gobernación de Chuquisaca.
Tabla 5. Gastos
de Capital en millones de Bs.
|
Año 2010 |
Año 2011 |
Año 2012 |
Año 2013 |
Año 2014 |
Año 2015 |
Año 2016 |
Año 2017 |
Año 2018 |
Año 2019 |
Año 2020 |
Año 2021 |
Total Inversiones |
% |
Obras construcciones |
124,4 |
200,9 |
156,6 |
282,3 |
423,7 |
482,9 |
140,9 |
158,0 |
250,0 |
180,4 |
74,2 |
152,1 |
2.626.356.840 |
55,4% |
Transferencias de capital |
36,0 |
67,2 |
100,1 |
239,1 |
155,5 |
150,5 |
184,8 |
154,0 |
161,7 |
61,8 |
13,2 |
36,1 |
1.359.927.603 |
28,7% |
Maquinarias. y equipos |
27,0 |
40,3 |
37,7 |
63,1 |
61,2 |
41,2 |
18,4 |
19,7 |
22,9 |
25,7 |
12,9 |
10,5 |
380.615.754 |
8,0% |
Producción propia |
18,4 |
22,5 |
14,0 |
15,6 |
34,2 |
46,4 |
21,4 |
19,8 |
18,8 |
13,7 |
5,3 |
5,4 |
235.504.614 |
5,0% |
Estudios y Proyectos de inversiones |
4,3 |
6,1 |
5,1 |
5,5 |
10,4 |
10,2 |
9,3 |
10,4 |
11,5 |
17,4 |
9,9 |
12,1 |
112.267.322 |
2,4% |
Compra de tierras y terrenos |
9,2 |
- |
0,1 |
- |
1,0 |
9,6 |
- |
- |
- |
0,3 |
- |
- |
20.212.110 |
0,4% |
Semovientes |
0,5 |
0,4 |
0,5 |
0,1 |
2,8 |
- |
0,8 |
0,1 |
0,0 |
- |
- |
0,0 |
5.220.902 |
0,1% |
Compra de activos intangibles |
0,1 |
0,1 |
0,0 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
0,0 |
0,1 |
0,0 |
0,1 |
0,1 |
0,0 |
845.458 |
0,02% |
TOTAL, GASTOS DE CAPITAL |
219,8 |
337,5 |
314,3 |
605,8 |
688,8 |
740,9 |
375,7 |
362,0 |
465,0 |
299,5 |
115,7 |
216,2 |
4.740.950.604 |
100,0% |
En la Tabla 5 se muestra que el total de
gastos de capital ha superado Bs. 4.740 millones en las doce gestiones, la
principal inversión ha sido obras en construcciones aproximadamente Bs. 1.359,9
millones. El periodo de mayor gasto de capital se produjo entre los años 2013 –
2015, siendo Bs. 2.035 millones.
Tabla 6. Flujo
de efectivo – Cuenta Ahorro, inversiones y financiamiento en millones de Bs.
Fórmula |
Cuentas |
Año 2010 |
Año 2011 |
Año 2012 |
Año 2013 |
Año 2014 |
Año 2015 |
Año 2016 |
Año 2017 |
Año 2018 |
Año 2019 |
Año 2020 |
Año 2021 |
Total 2010
- 2021 |
1 |
Ingresos |
557 |
640 |
723 |
1112 |
1227 |
1064 |
795 |
856 |
947 |
850 |
772 |
759 |
10303 |
2 |
Gastos |
453 |
444 |
371 |
482 |
606 |
670 |
604 |
602 |
664 |
665 |
633 |
608 |
6803 |
3 = 1 -2 |
Ahorro o desahorro = 1 - 2 |
103 |
196 |
353 |
630 |
622 |
394 |
191 |
253 |
283 |
186 |
140 |
151 |
3500 |
4 |
Recursos de capital |
7 |
27 |
9 |
16 |
40 |
129 |
81 |
72 |
35 |
71 |
26 |
28 |
542 |
5 |
Gastos de capital |
220 |
338 |
314 |
606 |
689 |
741 |
376 |
362 |
465 |
299 |
116 |
216 |
4741 |
6 = 3+4-5 |
Resultado financiero |
(109) |
(115) |
47 |
40 |
(27) |
(219) |
(104) |
(37) |
(146) |
(43) |
50 |
(37) |
(699) |
7 |
Fuentes de financiamiento |
283 |
456 |
35 |
75 |
67 |
255 |
169 |
149 |
299 |
117 |
39 |
76 |
2020 |
8 |
Aplicaciones financieras |
174 |
341 |
82 |
115 |
41 |
36 |
65 |
112 |
153 |
74 |
90 |
38 |
1321 |
9= 8 - 7 |
Financiamiento |
109 |
115 |
-47 |
-40 |
27 |
219 |
104 |
37 |
146 |
43 |
-50 |
37 |
699 |
10 =9-6 |
Resultado final |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
En la Tabla 6 se demuestra que se realizan
mayor cantidad de gastos que inversiones, esta situación origina que se haya
tenido que recurrir a fuentes de financiamiento como reducción de efectivo
(activo disponible) y uso de deuda pública para cubrir los déficits de
resultados financieros. Específicamente el desajuste se origina en la gestión
2014 incrementándose los gastos corrientes para no reducirse más en los
siguientes años y la situación se termina de complicar al reducirse los
ingresos corrientes.
Tabla 7. Correlación
ingresos y gastos corrientes.
Estadísticas de la regresión |
|
Coeficiente de correlación múltiple |
44,3% |
Coeficiente de determinación R^2 |
19,6% |
R^2 ajustado |
11,6% |
Error típico |
95838957,37 |
Observaciones |
12 |
La Tabla 7 muestra que no hay una correlación
entre los ingresos y el gasto corriente, el coeficiente de correlación es de
44,3% siendo esta moderada. Es decir, un aumento o disminución de los ingresos
no tienen demasiado efecto en el gasto corriente.
Tabla 8. Correlación
ingresos y gastos de capital.
Estadísticas de la regresión |
|
Coeficiente de correlación múltiple |
84,2% |
Coeficiente de determinación R^2 |
70,9% |
R^2 ajustado |
68,0% |
Error típico |
110.022.382 |
Observaciones |
12 |
En la Tabla 8 muestra
que hay una correlación muy alta del 84.2% entre los ingresos y el gasto de
capital o inversiones, lo que significa que cuando se incrementan o disminuyen
los ingresos el gasto de capital tiene un elevado efecto directo. De la comparación
del estado de recursos y gastos corrientes, gastos de capital y cuenta ahorro
inversiones y financiamiento. Se advierten 4 etapas:
Primer periodo 2004 –
2009, crecimiento de los ingresos por concepto de transferencias del Gobierno
Central, en vez de realizar gastos de capital (inversiones) o reducir la deuda
pública externa, se decide priorizar el gasto corriente incrementándose
principalmente el gasto en sueldos y salarios incluidos los beneficios
sociales. Se mantiene gran cantidad de recursos (dinero) ociosos en la banca.
Segundo periodo 2012 – 2014,
crecimiento de los ingresos por concepto de regalías, se prioriza el gasto de
capital duplicándose, además se incrementa el gasto corriente pasando de Bs.
480 millones a Bs. 600 millones, nunca más se redujo el gasto. Para realizar
elevadas inversiones se redujo drásticamente el dinero en bancos a niveles
mínimos además se dejó de pagar la amortización de la deuda pública externa.
Tercer periodo 2015 –
2019, reducción de los ingresos por concepto de regalías, para afrontar el
gasto de capital (inversiones) y ante la falta de liquidez de dinero, se usa
deuda pública interna.
Cuarto periodo 2020 –
2021, los ingresos son comparativamente menores a los años anteriores, esto por
reducciones en las transferencias y las regalías de hidrocarburos. Esto
repercute en una disminución del gasto de capital (inversiones), mientras el
gasto corriente se reduce en una mínima proporción. Sin embargo, en la gestión
2021 los gastos por sueldos y salarios más bien se incrementan; asimismo,
extrañamente se incrementan las inversiones inventarios en Bs. 30.765.320,52
como en costo de materiales y suministros, sin embargo, disminuye el costo de
materiales en Bs. – 9.059.277,48.
Análisis del balance
general
Para observar cómo se han invertido y de
dónde se originaron los fondos en la Gobernación de Chuquisaca se ha revisado y
comparado el balance general correspondiente a varias gestiones. En los
siguientes gráficos se observan los valores de las cuentas que corresponden a las
gestiones 2004 – 2021 que corresponden a la Gobernación de Chuquisaca (año 2010
al año 2021) y a su predecesora la Prefectura del Departamento de Chuquisaca
(2004 – 2009). En esta parte se hace un análisis de la evolución de las cuentas
principales, como también sus proporciones o porcentajes.
Gráfico 4.
Composición del activo corriente en millones de Bs.
El Gráfico 4 se evidencia que en el periodo
2005 al 2009 se tuvo una elevada inversión en activo corriente, específicamente
se tuvo mucho dinero en efectivo, además de inversiones financieras que fueron
importantes en 2005 y 2006. Posteriormente el activo no corriente no superó los
Bs. 260 millones. Lo que caracteriza este ciclo es una reducción ostensible del
dinero en efectivo que se usó para el pago de la deuda pública. Unas cuentas
por cobrar que se incrementan y partidas que se mantienen constantes indican
que las mismas pueden ser nominales, en otras palabras, muy difícil de
cobrarlas. El inventario ha crecido cada año desde el año 2010, lo más llamativo
es el incremento de Bs. 30,7 millones registrado entre el año 2020 al año 2021.
Gráfico 5.
Composición del pasivo en millones de Bs.
Un incremento anual de las deudas ha
sido una constante en el Gobierno Autónomo de Chuquisaca a partir del año 2015,
incrementándose deuda en cada periodo, frenándose el endeudamiento en la
gestión 2019, porque se llegó al tope de su capacidad de endeudamiento.
Como conclusión del
análisis del Balance general se puede indicar que: el uso excesivo de la deuda
(pasivo) ha derivado en una aguda iliquidez las últimas gestiones, acompañada
de una incapacidad de cobro de las cuentas por cobrar y por sobre inversiones
en inventarios las últimas gestiones. Han colocado a la Gobernación de
Chuquisaca en una situación delicada, en síntesis, no puede realizar
inversiones y está casi paralizada (ver Gráfico 5).
Análisis de la deuda
pública del gobierno departamental de Chuquisaca
En el Gráfico 6, se observa una deuda pública
externa y una deuda interna más o menos estable entre los años 2004 – 2014,
posteriormente se incrementa exponencialmente el uso de deuda pública interna.
Esto se produjo por el déficit presupuestario ante la disminución de ingresos
por concepto de rentas gasíferas y la disminución de los ingresos de las
transferencias del gobierno central, como también por mantener el gasto
corriente elevado.
Gráfico 6.
Evolución de la estructura de la deuda pública de la Gobernación de Chuquisaca
en millones de Bs.
La deuda pública externa de la Gobernación de
Chuquisaca ha tenido un comportamiento estable, nunca superó el límite de Bs.
310 millones en los 18 años estudiados. En las dos últimas gestiones se han
tomado medidas para controlar el gasto corriente, que han tenido como efecto
una reducción mínima de la deuda pública externa y la deuda interna. En el
siguiente Gráfico se puede observar el tipo de deuda de largo plazo según
fuente de origen:
Gráfico 7.
Obtención de créditos por fuente externa o interna en millones de Bs.
Como se advierte en el Gráfico 7, en el
periodo 2010 al 2014 la contratación de deuda casi fue nula, pero a partir de
la gestión 2014 hasta el 2021 se contrataron créditos, destacándose dos
periodos de elevadas contrataciones que son el año 2015 y 2018 siendo
mayormente créditos a largo plazo de fuente interna.
Gráfico 8.
Amortización de préstamos deuda pública en millones de Bs.
El Gráfico 8 prueba que
la amortización de pago de préstamos ha sido inestable, por ejemplo: en el
periodo 2014 - 2017 no se pagó de deuda pública externa, en lo que respecta a
la amortización de la deuda interna se comienza incrementar cada año desde la
gestión 2016 hasta el 2021.
En la gestión 2021 no se paga ni un centavo
por concepto de amortización de la deuda pública interna, ni por el pago de
intereses de la deuda pública interna. Ese dinero fue usado para acrecentar el
inventario y para financiar gastos de capital. El pago de intereses por
concepto de deuda externa ha sido constante, por otro lado, el pago de
intereses por la deuda pública interna aparece en la gestión 2016 porque un año
antes la gobernación se endeudó en más de Bs. 180 millones.
Gráfico 9.
Valor Presente de la Deuda. (Fuente: Viceministerio del Tesoro y Crédito
Público)
El Gráfico 9 muestra
que el indicador Valor Presente de la Deuda de la Gobernación de Chuquisaca ha
sido mayor al de las otras gobernaciones en un 25.3%, siendo un 133% en
promedio a lo largo de los 8 años observados.
El comportamiento
coincide con la economía nacional, cuando hay superávit fiscal los
indicadores referenciales de endeudamiento se redujeron, y por lógica cuando
hay periodos de vacas flacas los indicadores se incrementan.
Pasivo contingente
En el balance general
solamente se registra todos los aspectos objetivos e históricos, no
registrándose litigios porque se desconocen los resultados. Pero es necesario
indicar que la Gobernación de Chuquisaca puede tener otro pasivo (deuda
interna) por un litigio con SOBOCE por las acciones de nacionalización a favor
de la Gobernación.
Una remembranza de lo sucedió se obtiene de
la Memoria de SOBOCE 2017:
El Decreto Supremo D.S.
N° 0616, de fecha 1° de septiembre de 2010, establece: Artículo 2.-
(RECUPERACIÓN). Se dispone la recuperación de los treinta y tres puntos treinta
y cuatro por ciento (33.34%) de las acciones de FANCESA a favor del Gobierno
Departamental Autónomo de Chuquisaca que correspondían a la Ex Prefectura de
Chuquisaca y que fueron transferidas a la Sociedad Boliviana de Cemento S.A. –
SOBOCE, el 28 de septiembre de 1999.
El
artículo 4° de ese D.S., dispone: El pago por el monto correspondiente al
paquete accionario de SOBOCE en FANCESA a ser cancelado por el Gobierno
Departamental Autónomo de Chuquisaca, como titular de las acciones recuperadas,
se efectuará previa valuación por una empresa independiente contratada por
dicha entidad pública, en un plazo de ciento ochenta (180) días a partir de la
publicación del presente Decreto Supremo.
La fecha máxima para la
valuación del paquete accionario se cumplió el 28 de febrero del 2011, hasta el
día de hoy han pasado más de 11 años no realizándose la valoración financiera y
tampoco el pago. En un lapso de tiempo el poder judicial emitirá sentencia
ordenándose el pago del paquete más daños y perjuicios (intereses de los años
que se congeló el pago de la nacionalización del paquete accionario) en
tal sentido la deuda se incrementará y se complicará aún más la terrible crisis
financiera de la Gobernación de Chuquisaca.
Cuánto puede ser el
pago que debería hacer la Gobernación de Chuquisaca a SOBOCE (Grupo Gloria), en
la (Memoria Soboce, 2018, p. 120) se indicaba que
sería Bs 368.207.188 a esto habría que sumarle otros gastos judiciales e
intereses. Una reciente información sobre este pasivo (deuda) contingente
publicado (Correo del Sur, 2022) el Grupo Gloria demandó al Estado boliviano y
pidió 260 millones de dólares por las acciones de la Gobernación de Chuquisaca
en FANCESA.
El análisis de la deuda
pública indica a manera de conclusión que la administración de la deuda pública
se caracteriza por ser inadecuada, sin criterio técnico, como se dijo
anteriormente se tenía una deuda pública externa que ascendía a Bs. 300
millones y el dinero suficiente en el periodo 2004 - 2009 en caja bancos porque
no se pagó o amortizó la deuda, esta omisión ha incidido en el pago de
intereses y comisiones financieras.
El uso dispendioso de deuda pública en
el periodo 2015 – 2019 ha sido exagerado llegando al tope de endeudamiento que
indica el Viceministerio del Tesoro y Crédito Público. Aquí es necesario hacer
un juicio, si bien la deuda puede ser una forma de financiamiento la pregunta
es ¿las infraestructuras, electrificación, riego etc. han sido buenos proyectos
y por ende tienen impacto económico social? O lamentablemente han sido un
gasto, es por eso necesario un estudio de impacto.
El no registro de la
deuda se puede entender desde un principio de objetividad contable como que no
ha sucedido. Pero desde una perspectiva de la realidad se la debe colocar en el
balance general con algún valor como pasivo contingente, caso contrario el
balance general estaría faltando a la verdad y a la realidad.
CONCLUSIONES
En el periodo 2010 –
2021 se advierte ineficiencia en la ejecución presupuestaria del gasto y
recursos siendo inferior al 90%. Asimismo, se observa que se prioriza el gasto
corriente que acumuló Bs. 6.823.087.989,07 (sin depreciación) frente a un gasto
de capital o inversión sin incluir transferencias de Bs. 3.381.023.000,81.
La situación económica
financiera de la Gobernación de Chuquisaca es delicada y preocupante por su
elevado endeudamiento que asciende a Bs. 751 millones, sin considerar la deuda
con el Grupo Gloria, inadecuada gestión financiera a lo largo del periodo 2004
– 2021. La evidencia teórica de deficiente gestión de inversión pública de los
gobiernos subnacionales, como de falencias en la
gestión administrativa aportadas por otras investigaciones se ratifican. Demostrando además que el problema no es
solamente de inversiones o de gestión administrativa, sino engloba la
administración financiera.
La administración
financiera de corto plazo ha sido catastrófica, se produjo un almacenamiento
excesivo de dinero en caja bancos en el periodo 2005 - 2009 que estuvo
acumulándose y estuvo ocioso, y pudo haberse usado para el pago de la deuda
pública externa ahorrando aproximadamente Bs 31 millones por intereses
financieros si se pagaba la deuda externa de la Gobernación en el periodo 2004
al 2010. Además, el incremento de la incobrabilidad de las cuentas por cobrar
(activo exigible) y una sobre inversión de inventarios (activo realizable) en
las 2 últimas gestiones demuestran una pésima administración financiera de
corto plazo.
La inadecuada
administración financiera de largo plazo, reflejada en un elevado endeudamiento
en el indicador Valor Presente de la Deuda, registra 225% cuando el límite
recomendado por el Viceministerio del Tesoro y Crédito Público es 200%,
haciendo que se pague mayores gastos por concepto de intereses financieros, aproximadamente
Bs. 55 millones en el periodo 2016 – 2021.
La omisión del registro de la deuda
pública con la Sociedad Boliviana del Cemento y ahora con el grupo Gloria muestran poca transparencia y objetividad en la información
contable financiera, no reflejan a cabalidad la difícil situación en la que se
encuentra el Gobierno Autónomo del Departamento de Chuquisaca.
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Editores, S.A. de C.V.